Kostenloses Depot 2026: Welche Kosten trotzdem anfallen

Ein kostenloses Depot verspricht, dass du für die Verwahrung deiner Wertpapiere nichts bezahlst. Gemeint ist damit fast immer nur ein einziger Posten: die Depotführungsgebühr. Kaufst oder verkaufst du Aktien, Fonds oder ETFs, können trotzdem Kosten entstehen – manche offen ausgewiesen, andere im Kurs versteckt. Hier erfährst du, was hinter dem Etikett „kostenlos“ steckt, an welche Bedingungen die Gebührenfreiheit geknüpft sein kann und wie Anbieter ohne Depotgebühr Geld verdienen. Aktuelle Angebote findest du in der Übersicht oben.

Was „kostenlos“ beim Depot genau heißt

Für die reine Verwahrung deiner Wertpapiere berechnen viele Banken und Broker heute keinen festen Jahresbetrag mehr. Das Wort „kostenlos“ bezieht sich deshalb in aller Regel nur auf diese laufende Gebühr für das Depotkonto. Es sagt nichts darüber aus, was eine einzelne Order kostet, ob ein Sparplan Geld kostet oder wie viel du beim Tausch in eine Fremdwährung zahlst.

Ein Depot ohne Grundgebühr kann für dich trotzdem teuer werden, wenn du häufig handelst, an ausländischen Börsen kaufst oder Produkte mit hohen laufenden Kosten im Bestand hast. Umgekehrt kann ein Depot mit kleiner Jahresgebühr unterm Strich günstiger sein, wenn dafür die Orders deutlich weniger kosten. Entscheidend ist daher nicht das Etikett, sondern die Summe aller Kosten, die bei deinem persönlichen Anlageverhalten anfallen.

Diese Kosten können trotz Gratis-Depot entstehen

Die folgende Übersicht zeigt, welche Posten du im Preis- und Leistungsverzeichnis prüfen solltest. Die genaue Berechnung der einzelnen Ordergebühren erklärt unsere Seite zu den Broker-Gebühren.

Die laufenden Produktkosten sind kein Entgelt der Depotbank, sondern stecken im Fonds selbst. Sie mindern deine Rendite aber genauso wie eine Gebühr und sind bei langfristiger Anlage oft der größte Einzelposten. Was beim Kauf von Fonds sonst noch wichtig ist, liest du auf unserer Seite zu Fonds.

Bedingungen für die Gebührenfreiheit

Nicht jedes Depot ohne Grundgebühr ist bedingungslos kostenfrei. Häufig ist die Gebührenfreiheit an Voraussetzungen geknüpft, die im Kleingedruckten stehen. Typische Bedingungen sind:

• Mindestaktivität: Die Depotführung bleibt nur frei, wenn du eine bestimmte Zahl von Orders pro Quartal oder Jahr ausführst oder einen Sparplan bespart wird.
• Altersgrenze: Für junge Kundinnen und Kunden gelten manchmal Sonderkonditionen, die mit Erreichen eines bestimmten Alters enden.
• Online-Postfach: Die Kostenfreiheit setzt voraus, dass du Abrechnungen und Mitteilungen elektronisch empfängst.
• Geldeingang oder Girokonto: Manche Banken verlangen ein Girokonto im eigenen Haus oder regelmäßige Zahlungseingänge.
• Depotvolumen: Unter- oder oberhalb eines bestimmten Depotwerts kann eine Gebühr fällig werden.
• Befristung: „Kostenlos“ gilt nur für einen Aktionszeitraum, danach greift das reguläre Preismodell.

Lies deshalb nicht nur die Werbeaussage, sondern das Preis- und Leistungsverzeichnis. Dort steht, welche Gebühr anfällt, wenn eine Bedingung wegfällt – etwa wenn du ein Quartal lang nichts handelst.

Wie Neobroker ohne Depotgebühr Geld verdienen

Ein Anbieter, der weder Depotgebühr noch hohe Orderentgelte verlangt, muss seine Kosten auf anderen Wegen decken. Zu wissen, wie das Geschäftsmodell funktioniert, hilft dir einzuschätzen, wo du indirekt bezahlst.

Rückvergütungen für Orders sind seit Juli 2026 verboten

Lange Zeit erhielten viele Neobroker von Handelsplätzen oder Market Makern Zahlungen dafür, dass sie Kundenorders dorthin weiterleiteten (Payment for Order Flow). Nach der europäischen Finanzmarktverordnung MiFIR ist das untersagt, Deutschland hatte eine Übergangsfrist bis zum 30. Juni 2026 genutzt. Seit dem 1. Juli 2026 dürfen Banken und Broker hierzulande für die Weiterleitung von Kundenaufträgen keine Zahlungen oder sonstigen Vorteile von Dritten mehr annehmen. Die BaFin weist darauf hin, dass Anbieter deshalb Ordergebühren anheben, auf monatliche Grundgebühren umstellen oder bisher kostenlose Sparpläne kostenpflichtig machen könnten.

Spreads und eigene Handelsmodelle

Einige Anbieter treten nun selbst als Handelspartner auf oder lassen Orders außerbörslich ausführen. Verdient wird dann über die Differenz zwischen An- und Verkaufskurs. Das ist nicht verboten, aber für dich schwerer zu erkennen als eine ausgewiesene Gebühr. Vergleiche bei größeren Orders den angezeigten Kurs mit dem Kurs an einer Referenzbörse wie Xetra.

Zinsmarge auf dem Verrechnungskonto

Liegt Geld auf dem Verrechnungskonto, legt der Anbieter es selbst an. Gibt er nur einen Teil der Zinsen an dich weiter oder zahlt er ab einem bestimmten Betrag gar nichts mehr, bleibt die Differenz bei ihm. Für dich lohnt es sich, größere Summen nicht dauerhaft unverzinst im Depot liegen zu lassen.

Abo-Modelle und Zusatzleistungen

Weit verbreitet sind Premium-Tarife: Gegen eine monatliche Gebühr gibt es niedrigere Orderkosten, mehr Handelsplätze oder zusätzliche Funktionen. Ein Abo lohnt sich nur, wenn du die Vorteile tatsächlich nutzt. Rechne nach, ab wie vielen Orders im Monat sich der Aufpreis amortisiert. Weitere Einnahmen entstehen etwa beim Währungstausch oder durch Kreditprodukte.

Zuwendungen von Produktanbietern

Erhält ein Wertpapierdienstleister Zahlungen von Fondsgesellschaften oder Emittenten, muss er dir Existenz, Art und Umfang dieser Zuwendungen nach § 70 Wertpapierhandelsgesetz vorab offenlegen und dich mindestens jährlich über die tatsächliche Höhe informieren. Diese Angaben findest du in der Kosteninformation.

Wenn sich die Konditionen ändern

Ein Depot, das heute keine Gebühr kostet, muss das nicht für immer bleiben. Anbieter können ihre Preise ändern. Nach Hinweisen der BaFin brauchen Gebührenerhöhungen eine vorherige Information und deine Zustimmung; stimmst du nicht zu, kann der Anbieter den Vertrag unter Umständen kündigen. Prüfe Mitteilungen in deinem Postfach deshalb aufmerksam und vergleiche, bevor du einer Änderung zustimmst. Ein Umzug zu einem anderen Anbieter ist ohne Verkauf deiner Wertpapiere möglich – wie das funktioniert, erklärt unsere Seite zum Depotwechsel.

So deckst du versteckte Kosten auf

Banken und Broker müssen dich vor jeder Wertpapierdienstleistung über die zu erwartenden Kosten informieren und dir mindestens einmal jährlich eine Übersicht der tatsächlich angefallenen Kosten geben (§ 63 Abs. 7 Wertpapierhandelsgesetz). Nutze diese Informationen gezielt:

• Sieh dir die Kostenvorschau vor dem Absenden einer Order genau an, statt sie wegzuklicken.
• Vergleiche die jährliche Kostenaufstellung mit deinen eigenen Erwartungen – große Abweichungen deuten auf Posten hin, die du übersehen hast.
• Prüfe, ob neben dem Orderentgelt Börsen- oder Fremdkosten auftauchen.
• Achte bei Fremdwährungsgeschäften auf den verwendeten Umrechnungskurs.

Checkliste: Ist das Depot für dich wirklich kostenlos?

• Fällt keine Depotführungsgebühr an – auch dann nicht, wenn du längere Zeit nicht handelst?
• Welche Bedingungen gelten für die Gebührenfreiheit, und erfüllst du sie dauerhaft?
• Was kosten eine Order und eine Sparplanrate bei deinen typischen Beträgen?
• Welche Handelsplätze stehen zur Wahl, und welche Entgelte kommen dort hinzu?
• Wie hoch sind Aufschläge beim Handel in Fremdwährung?
• Wird Guthaben auf dem Verrechnungskonto verzinst, und gibt es eine Obergrenze?
• Welche Gebühren gibt es für Papierpost, Überträge ins Ausland oder Sonderleistungen?
• Wie hoch sind die laufenden Kosten der Fonds und ETFs, die du kaufen willst?

Wer überwiegend per Sparplan in breit gestreute ETFs investiert, achtet vor allem auf die Sparplankosten und die laufenden Fondskosten. Wie sich regelmäßige Raten über die Jahre entwickeln können, zeigt dir der ETF-Sparplan-Rechner. Einen Überblick über die Unterschiede zwischen Neobrokern, Direktbanken und Filialbanken findest du im Depot-Vergleich.

Häufige Fragen zum kostenlosen Depot

Ist ein kostenloses Depot weniger sicher?

Nein, die Sicherheit hängt nicht von der Gebühr ab. Wertpapiere sind auch im Depot ohne Grundgebühr Eigentum der Kunden. Für Guthaben auf dem Verrechnungskonto gilt die Einlagensicherung des Landes, in dem die verwahrende Bank sitzt. Kursverluste sind in keinem Depot abgesichert.

Kann ein kostenloses Depot plötzlich etwas kosten?

Ja. Läuft eine Aktion aus, erfüllst du eine Bedingung nicht mehr oder ändert der Anbieter sein Preismodell, können Gebühren entstehen. Preiserhöhungen muss dir der Anbieter vorher mitteilen.

Lohnt sich ein Depot mit Gebühr überhaupt noch?

Das kann sein, etwa wenn du persönliche Beratung möchtest, an vielen Börsen handelst oder große Orders aufgibst, bei denen ein günstiges Prozent- oder Pauschalmodell die Grundgebühr ausgleicht. Entscheidend sind die Gesamtkosten für dein Anlageverhalten.

Was kostet es, ein kostenloses Depot zu kündigen?

Für die Kündigung selbst fallen üblicherweise keine Gebühren an. Deine Wertpapiere kannst du verkaufen oder auf ein anderes Depot übertragen lassen. Für Überträge innerhalb Deutschlands verlangen Banken in der Regel kein Entgelt, bei im Ausland verwahrten Papieren können fremde Kosten entstehen.

Muss ich bei einem kostenlosen Depot Steuern selbst abführen?

Das hängt nicht vom Preismodell ab, sondern davon, ob der Anbieter in Deutschland die Abgeltungsteuer einbehält. Details findest du auf unserer Seite zur Abgeltungsteuer.

Keine Anlageberatung.

Autor: Daniel Herndler

Chef-Redakteur | Finanzen, Steuern, Wirtschaft, Arbeitnehmer

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