Lernen von den Besten: Sechs Regeln von sechs der erfolgreichsten Investoren überhaupt

Anleger sind sich nicht oft einig, aber darin stimmen alle überein: Um an der Börse Geld zu machen, braucht man eine Strategie, die auf ein paar festen Regeln beruht.

Denken Sie einen Moment an Ihre Anfangszeit als Investor zurück. War es bei Ihnen auch so, dass Sie ohne genaue Kenntnisse einfach in kalte Wasser des Markts gesprungen sind? Man kaufte, ohne überhaupt zu wissen, was ein Spread ist, und verkaufte entweder zu früh, weil man einen Kursgewinn vermutete, oder zu spät, wenn die Aktie bereits an Wert verlor. Wenn Ihre einzige Investitionsregel darin bestand, keinen Regeln zu folgen, sind Sie wahrscheinlich bis jetzt recht unzufrieden mit Ihren Ergebnissen.

Wenn Sie noch keine sorgfältig ausgearbeiteten Regeln für sich aufgestellt haben, ist jetzt die Zeit dafür. Ein guter Anfang ist es, Menschen zu fragen, die in ihrer Anlegerkarriere Erfolg haben. Wir haben hier zusammengetragen, was sechs der erfolgreichsten Investoren der Geschichte zu sagen haben.

1. Dennis Gartman:

„Sei geduldig beim Gewinnen, sei extrem ungeduldig, wenn du verlierst. Denk daran, dass man, wenn man nur 30 % der Zeit „richtig“ liegt, beim Investieren große Summen verdienen kann, solange der Verlust nur klein bleibt und der Profit hoch.“

Dennis Gartman begann 1987 mit der Herausgabe von „The Gartman Letter“, einem täglichen Kommentar zum globalen Kapitalmarkt, der jeden Morgen an Hedgefonds, Makler, Fondsgesellschaften und Handelsunternehmen auf der ganzen Welt geliefert wird. Er ist ausgebildeter Trader und ein häufiger Gast in Finanzunternehmen. Seine oben stehende Regel behandelt einen der häufigsten Fehler, den junge Investoren begehen. Der Rat lautet: Erstens, lass eine gut gehende Aktie laufen, verkauf sie nicht beim ersten Anzeichen von Profit. Zweitens, lass eine schlecht gehende Aktie nicht so lange laufen, bis du alles verloren hast. Für professionelle Anleger ist es in Ordnung, ein wenig Geld zu verlieren – aber viel Geld zu verlieren ist überhaupt nicht OK. Wie Gartman betont, muss man nicht die meiste Zeit über richtig liegen. Wichtiger ist es, schnell zu handeln, wenn man falsch lag, und sich gut entwickelnden Aktien Zeit zu geben. Das Geld, das man mit erfolgreichen Investitionen verdient, sollte den Verlust durch falsche Investitionen mehr als ausgleichen.

2. Warren Buffet:

„Es ist bei weitem besser, eine wundervolle Firma zu einem billigen Preis zu kaufen als eine billige Firma zu einem wundervollen Preis.“

Warren Buffet wird von den meisten als der erfolgreichste Investor überhaupt angesehen. Nicht nur ist er einer der reichsten Männer der Welt, er ist auch der, dem Präsidenten und Staatführer auf der ganzen Welt zuhören. Wenn Buffet spricht, reagieren die Weltmärkte.

Darüber hinaus ist als exzellenter Lehrer bekannt. Sein jährlicher Brief an die Investoren seines Unternehmens Berkshire Hathaway wird an den größten und renommiertesten Universitäten zur Lehre benutzt. Warren Buffet gibt Investoren diesen Rat: Beim Evaluieren eines Unternehmens betrachte man die Qualität und den Preis. Die Qualität ist das Wichtigste und erfordert vom Einschätzenden das Verstehen von Bilanzaufstellungen, das Zuhören in Konferenzen und Vertrauen in die Führung. Erst wenn man von der Qualität überzeugt ist, sollte man über den Preis nachdenken. Wenn die Qualität hoch ist, darf man nicht erwarten, die Firma zu einem Schleuderpreis kaufen zu können. Wenn es sich nicht um ein Qualitätsunternehmen handelt, sollte man es nicht allein aufgrund eines niedrigen Preises erwerben. Schleuderpreis-Unternehmen zeigen oft schlechte Ergebnisse. Manchmal hat ein gutes Unternehmen schlechte Aktienwerte. Wenn das der Fall ist, sollte man sich noch mehr informieren. Wenn es dann immer noch nach einem qualitativ hochwertigen Unternehmen aussieht: Kaufen.

3. Bill Gross:

„Haben Sie bei einer bestimmten Aktie ein wirklich gutes Gefühl? Räumen sie ihr ruhig etwa zehn Prozent im Portfolio ein. Lassen Sie die Idee zählen. Gute Investitionsideen sollten nicht ins Bedeutungslose diversifiziert werden.“

Bill Gross ist Co-Chief Investing Officer bei PIMCO und leitet den PIMCO Total Return Fund, einen der größten Anleihefonds der Welt. Seine Regel handelt vom Portfolio-Management. Eine universelle Regel, die wirklich jeder kennt, ist die der Diversifizierung. Es ist eine gute Faustregel, aber sie kann auch den Profit verringern, wenn sich eine der Positionen sehr gut entwickelt, während die anderen es nicht tun. Beim Geldverdienen an der Börse kommt es auch darauf an, eingehend zu recherchieren und seine Chancen zu ergreifen. Man sollte also immer etwas Geld für jene Gelegenheiten bereit halten, bei denen etwas mehr Kapital von Nöten ist und nicht zögern, wenn man aufgrund seiner Recherche und Erfahrung einen echten Gewinner gefunden hat.

4. Prinz Alwaleed Bin Talal: „Wir werden verletzt, aber ich bin ein Langzeit-Investor.“

Sie haben von Prinz Alwaleed Bin Talal vielleicht noch nie gehört, aber er ist in der Investment-Welt gut bekannt. Aus Saudi-Arabien stammend, gründete er die Kingdom Holding Company, und wenn irgendwer einen Grund zur Panik hat, dann er. Vor der Großen Rezession in den USA hielt er einen 14,9-prozentigen Anteil an der Citigroup, zu einem Preis, der natürlich viel höher war als nach der Rezession. Zusätzlich verloren seine Immobilien-Investitionen in Indien nach der Rezession von 2009 bedeutend an Wert. Wo andere an diesem Punkt verkauft hätten, tat Prinz Alwaleed Bin Talal, was viele der besten Investoren taten, um ihren Reichtum zu vermehren: Er hielt die Aktien für eine lange Zeit, und strich Dividende ein, während er wartete. Es ist in Ordnung, Aktien in kurz- oder mittelfristigen Zeiträumen zu handeln, doch der Hauptteil des Portfolios sollte in langfristig laufende Aktien investiert werden.

5. Carl Icahn:

„Man lernt in diesem Geschäft... Wenn du einen Freund willst, schaff dir einen Hund an.“ Carl Icahn ist ein Private Equity Investor und eine moderne Version dessen, was man hier eine Heuschrecke nennt. Er kauft große Anteile von Firmen und versucht, in ihnen Stimmrecht zu bekommen, um das Aktionärsvermögen zu steigern. Einige seiner Holdings umfassen Time Warner, Yahoo, Clorox und Blockbuster Video. Icahn hat sich über die Jahre eine angemessene Menge an Feinden gemacht, aber Investoren sollten den oben stehenden Rat nicht nur in Bezug auf interpersonelle Beziehungen sehen. Wie oft haben Sie es in der Vergangenheit erlebt, dass Sie einem Artikel, einer Nachricht oder dem heißen Tipp eines guten Freundes vertraut und dadurch Geld verloren haben?

Es gibt nur einen Rat, dem man vertrauen sollte: Dem eigenen, der auf gründlichen Nachforschungen beruht (nicht auf Meinungen). Über Ratschläge anderer Quellen kann man nachdenken und sie versuchen zu verifizieren, aber sie sollten nicht der einzige Grund zum Investieren seines Geldes sein.

6. Carlos Slim:

„Ich bin überzeugt, dass all die Armut in Mexiko und Lateinamerika eine Möglichkeit für Wachstum ist, so wie es in China auch passiert ist. Es ist eine Möglichkeit für Investments.“ Carlos Slim, ebenfalls einer der reichsten Männer der Welt, besitzt hunderte von Unternehmen und beschäftigt mehr als 250.000 Angestellte. Der zitierte Ausspruch repräsentiert eine Geisteshaltung, die den besten Investoren zu eigen ist: Sie sehen nicht auf das, was jetzt passiert. Sie studieren die Bewegungsgröße eines Unternehmens oder gleich einer ganzen Ökonomie und wie diese mit ihrer Konkurrenz interagiert, und dann investieren sie in das, was später passieren wird. Sie denken immer voraus. Wenn man auf das Jetzt sieht und versucht, auf den fahrenden Zug eines Investments aufzuspringen, das bereits kurzfristig Gewinne abgeworfen hat, dann hat man den großen Wurf wahrscheinlich schon verpasst. Versuchen Sie, den nächsten großen Gewinner zu finden, bevor die anderen es tun, aber verankern Sie gleichzeitig den größten Teil Ihres Portfolios in Unternehmen, die eine längere Geschichte stetigen Wachstums haben.

Quintessenz

Da Sie jetzt jeweils eine goldene Regel der größten Investoren gelesen haben, ist es an der Zeit, von ihnen und ihren Erfahrungen zu lernen. Jeder dieser Menschen ist bekannt dafür, sowohl Lehrer als auch Schüler der Märkte zu sein. Wenn Sie beginnen, diese Regeln anzuwenden und ihnen zu folgen, auch wenn es gegen Ihre Intuition sein mag, werden Sie an Ihrem Profit die Richtigkeit überprüfen können.